Максимальная просадка (MDD) – это максимальная наблюдаемая потеря от пика до минимума портфеля до достижения нового пика. Максимальная просадка - это показатель риска снижения за определенный период времени.
Как рассчитывается максимальная просадка?
Максимальная просадка (MDD) измеряет максимальное падение стоимости инвестиций, определяемое как разность между значением самого низкого минимума и самым высоким пиком перед минимумом.
Что такое хорошее соотношение MDD?
Соотношение CAR/MDD более 1 считается хорошей системой. Если ваш коэффициент CAR/MDD равен 1, это означает, что вы потенциально можете потерять все, что заработали, потому что ваши доходы и просадки одинаковы.
Какова максимальная продолжительность просадки?
Максимальная продолжительность просадки равна наихудшему (максимальному/самому длинному) промежутку времени между пиками (максимумами капитала). Многие предполагают, что Max DD Duration - это промежуток времени между новыми максимумами, в течение которого происходил Max DD (величина).
Какова хорошая доходность сверх максимальной просадки?
RoMaD в контексте
На практике инвесторы хотят видеть максимальные просадки, которые составляют половину годовой доходности портфеля или меньше. Это означает, что если максимальная просадка составляет 10% за определенный период, инвесторы хотят получить доход в размере 20% (RoMaD=2). Таким образом, чем больше просадка фонда, тем выше ожидаемая доходность.
