В целом популярные инструменты долговых обязательств, используемые FPI, делятся на три вида: неконвертируемые долговые обязательства (NCD), принудительно конвертируемые долговые обязательства (CCD) и необязательно конвертируемые долговые обязательства (OCD). НКО являются чистыми долговыми инструментами. НИЗ очень похожи на банковский кредит, за исключением того, что НИЗ можно погасить.
Могут ли ПЗС быть незащищенными?
Обязательная конвертируемая облигация (CCD) - это тип облигации, которая должна быть конвертирована в акции к определенной дате. … В отличие от большинства корпоративных облигаций инвестиционного уровня, она не обеспечена залогом. Это поддерживается только полной верой и доверием компании-эмитента. По сути, необеспеченная корпоративная облигация является долговым обязательством.
Можно ли конвертировать ПЗС в CCPS?
В раунде CCD, когда инвестором (инвесторами) является венчурный фонд, важной причиной, по которой CCD предпочтительнее конвертируемых облигаций, является тот факт, что CCD могут быть конвертированы в CCPS в то время как конвертируемые облигации должны быть конвертированы в акции. … Таким образом, выпуск ПЗС обходится дороже, чем выпуск конвертируемых банкнот.
Можно ли погасить конвертируемые облигации?
Облигации могут быть погашены различными способами компанией. … Компания также может приобрести их на открытом рынке или конвертировать в акции в случае конвертируемых долговых обязательств. Также могут быть использованы инновационные способы, такие как опцион колл или пут.
Можно ли выкупить ПЗС?
Выкуп ценных бумаг является еще одной альтернативой, однако, CCDнельзя выкупить. CCD должны быть конвертированы в базовые акции для выкупа. … эмиссионный доход может быть затем использован для обратного выкупа акций.
