Контанго может быть вызвано несколькими факторами, в том числе инфляционными ожиданиями, ожидаемыми перебоями в поставках в будущем и расходами на содержание соответствующего товара. Некоторые инвесторы будут стремиться получить прибыль от контанго, используя возможности арбитража между фьючерсными и спотовыми ценами.
Что вызывает контанго и бэквордацию?
Противоположностью бэквордации является контанго, когда цена фьючерсного контракта выше, чем ожидаемая цена в момент экспирации в будущем. … Основной причиной бэквордации на фьючерсном рынке товаров является дефицит товара на спотовом рынке. Манипуляции с предложением – обычное дело на рынке сырой нефти.
Почему контанго плохо?
На жаргоне контанго - это когда кривая фьючерса имеет восходящий наклон. Контанго - это проблема, потому что если вы продолжите продавать свои фьючерсные контракты на рынке контанго, это сведет на нет любую потенциальную прибыль. Хуже того, длинный рынок контанго может свести на нет всю прибыль, полученную от роста спотовых цен.
Почему контанго – это нормально?
Контанго является нормальным для нескоропортящегося товара, который имеет стоимость перевозки. Такие расходы включают плату за складское хранение и проценты, упущенные на связанные деньги (или временную стоимость денег и т. д.), за вычетом дохода от сдачи товара в аренду, если это возможно (например, золота).
Почему контанго является бычьим?
Контанго в товарных фьючерсах
Поскольку фьючерсные контракты доступны для различныхмесяцев в течение года, цена контрактов меняется от месяца к месяцу. … Таким образом, контанго является бычьим индикатором, показывающим, что рынок ожидает, что цена фьючерсного контракта будет неуклонно расти в будущем.
