Бермудский своп - это вид опциона на процентный своп, который может быть исполнен только в заранее установленные даты - часто в один день каждого месяца. Это позволяет крупным инвесторам иметь возможность менять фиксированные процентные ставки на плавающие по установленному графику.
Что такое замена приемника?
Обмен получателя противоположный, т. е. покупатель имеет возможность заключить договор свопа, по которому он будет получать фиксированную ставку и платить по плавающей ставке. … Помимо этих условий, покупатель и продавец также должны договориться о том, будет ли стиль обмена бермудским, европейским или американским.
Как вы оцениваете обмен на Бермудские острова?
Найдите базовое значение процентного свопа для каждой последней ноты. Проведите обратный индукционный процесс, итеративно откатываясь от конечных дат до достижения даты оценки. Сравните стоимость исполнения с внутренней стоимостью на каждую дату исполнения. Стоимость на дату оценки - это цена бермудского свопа.
Что такое процентный своп?
Процентный своп дает вам право (но без каких-либо обязательств), как заемщику значительных средств, заключить процентный своп по согласованной процентной ставке в установленную дату в будущее. …
Что происходит при обмене денег?
Это расшифровывается как «своп при деньгах»; swaption (своп-опцион) в, в котором цена исполнения опциона и форвардный курс (всвоп) равны. … Держатель опциона имеет право заключать процентный своп в течение срока его действия, включая дату погашения, или только при наступлении срока погашения.
