Выкуп с привлечением заемных средств - это приобретение одной компанией другой компании с использованием значительной суммы заемных средств для покрытия стоимости приобретения. Активы приобретаемой компании часто используются в качестве обеспечения по кредитам вместе с активами приобретающей компании.
Что такое пример выкупа с кредитным плечом?
Выкупы, которые непропорционально финансируются за счет долга, обычно называют выкупом с использованием заемных средств (LBO). … Частные инвестиционные компании часто используют LBO, чтобы купить, а затем продать компанию с прибылью. Наиболее успешными примерами LBO являются Gibson Greeting Cards, Hilton Hotels и Safeway..
Хорош ли выкуп с кредитным плечом?
Выкупы с использованием заемных средств (LBO), вероятно, имели больше плохой рекламы, чем хорошей, потому что они создают отличные истории для прессы. Однако не все LBO считаются хищными. Они могут иметь как положительные, так и отрицательные последствия, в зависимости от того, на какой стороне сделки вы находитесь.
Каковы риски выкупа с использованием заемных средств?
Реальный риск выкупа заемных средств заключается в финансовом давлении, которое долг оказывает на компанию. Если произойдет какое-то непредвиденное событие, все инвесторы могут потерять всю свою долю в сделке. Выкуп также зависит от точных расчетов будущих денежных потоков, необходимых для удовлетворения требований кредиторов.
Каковы преимущества выкупа заемных средств?
LBO имеют явные преимущества для покупателя: они тратят меньшесвои собственные деньги, получить более высокую отдачу от инвестиций и помочь изменить компании. Они видят большую рентабельность собственного капитала, чем в других сценариях выкупа, потому что они могут использовать активы продавца для оплаты стоимости финансирования, а не свои собственные.
